新年伊始,生猪养殖龙头牧原股份同国内屠宰行业龙头双汇发展达成战略性合作。未来3年,双方将在生猪点对点直供上达成战略合作,并建立供应链合作机制,同时在相关数据上互通有无。

  中国农业科学院农业经济与发展研究所副研究员、农业农村部生猪产业监测预警首席专家王祖力告诉《中国经营报》记者,合作对双方而言是双赢的选择,可以降低交易费用,提高各自在行业内的竞争力。这种模式可能是未来行业发展的方向,缩短产业链条,提高行业整体效率。

  两大巨头联合是在生猪价格下行和国家提出调猪向调肉转变的大背景下进行的。也正因为如此,生猪养殖企业同屠宰企业之间的竞合正在加剧。记者注意到,牧原股份此前就曾与下游屠宰企业龙大肉食在河南当地成立合资公司,借此布局屠宰业务。目前该公司正在持续加码屠宰业务,未来其与双汇的竞争势必成为行业关注的焦点。

  巨头牵手

  1月1日,牧原股份与双汇发展在漯河市签订战略合作协议。漯河是双汇发展的总部所在地。

  根据协议内容,双方将围绕生猪点对点直供、建立供应链合作机制等内容展开合作。双汇开辟绿色通道,实行全天 24 小时、优先收购乙方直供生猪。牧原应设定与双汇屠宰匹配的养殖场作为基地,优先供应双汇发展。

  牧原与双汇同属河南省农牧龙头企业,分别在生猪养殖和屠宰上处于行业龙头地位。牧原集团在2021年生猪出栏达4000万头,约占全国出栏量的6%。双汇拥有年屠宰生猪2300多万头、年加工肉制品200多万吨的产能。

  两家公司此前也有业务往来。双汇发展披露的公告显示,2019年、2020年和2021年1~9月公司直接向牧原股份采购生猪的金额分别为人民币0.21亿元、3.80亿元、2.90亿元,分别占公司当年或当期生猪采购总金额的比例为0.07%、1.31%、1.40%。

  牧原股份方面告诉《中国经营报》记者,在此之前,牧原股份与双汇通过经销商销售、点对点直供进行合作。

  王祖力认为,生猪直供可减少中间诸多交易环节,对于双方都是利好消息。

  根据约定,当生猪价格低迷时,双汇在坚持以市场为导向的基础上,可适度加大对牧原的生猪采购力度,有权享受牧原所有相关的生猪销售优惠政策。

  当下生猪价格正处于低谷期。牧原股份在2021年第三季度亏损8.2亿元,同比下降108%。在2021年12月,牧原股份还出现商票逾期事件。整体来看,行业处于猪周期下行期,生猪养殖企业的经营压力较大。

  有行业分析人士提到,此次战略协议签订,将有利于缓解牧原的压力。具体影响能有多大,还需关注两家企业直供的规模。

  双方并未披露直供采购体量。双汇方面表示,一切信息以上市公司公告为准。牧原股份方面表示,具体供应量、供应价格等合作事项以双方另行签订的具体合作项目合同为准。

  业内普遍认为,此轮猪周期叠加双疫情,生猪价格波动明显,预计拐点将于2022年下半年出现。届时整个行业将会迎来真正的复苏。

  根据上述战略协议,双方合作的有效期自2022年1月1日起至2024年12月31日止。这意味着此次合作将横跨猪周期的下行和上行周期。

  对于双汇而言,上游养殖环节是其短板。2020年5月,双汇发展拟募集资金总额不超过70亿元,用于生猪养殖产能建设等项目。预计生猪养殖产能建设项目建成达产后,可实现年种猪、生猪出栏合计约50万头。

  不过,这远远不能满足其屠宰产能。通过收购生猪易受到外部行情影响,而此次同牧原的合作,将在一定程度上解决这一问题。

  此外,双汇发展董事长万隆在此前召开的2022双汇生鲜品厂商发展研讨会上表示,肉类行业在2022年将进入新一轮猪周期拐点。双汇将多渠道并举扩大采购网络。此次牵手牧原,或是动作之一。

  牧原股份方面回应记者称,公司不掌握相关情况。公司始终以开放的心态与市场各方开展合作。

  谋易制造首席顾问王中告诉记者,这种合作模式不会成为未来的主流。双汇与牧原的合作,应该有当地政府的协调。

  根据相关媒体报道,在双方签署合作协议时,河南省农业农村厅以及漯河市相关领导均出席会议。

  王祖力则认为,合作是行业大趋势,做好自己的专业,在不擅长的领域合作借力是明智的选择。

  屠宰业务将迎竞争

  记者注意到,受猪瘟、疫情影响,我国生猪行业正在由“调猪”向“调肉”转变。这也促使众多生猪养殖企业布局屠宰产能。

  不同于双汇在养殖业务的“零敲碎打”,牧原股份在屠宰业务上动作颇大。2021年12月29日,该公司在投资者互动平台回复外界提问时表示,公司会在保证现金流安全的情况下适时安排资本开支,合理规划生猪养殖业务发展速度。同时,公司将持续建设屠宰产能,并在养殖产能密集区域逐步实现屠宰产能覆盖。

  牧原股份方面表示,公司内乡和正阳屠宰厂处于正式运营阶段,4家屠宰厂进入试运营阶段,预计春节前建成投产的屠宰产能将达2000万头。

  而对于未来的规划,在该公司日前举行的临时股份大会上,屠宰板块负责人透露,布局的14家屠宰场满产后,公司年屠宰量约3700万头。如果能够如期达产,牧原股份将一跃成为行业龙头屠宰企业之一。

  屠宰业务是双汇发展的主要业务之一。这意味着两家公司在这一业务上将迎竞争。在此之前,双汇董事长万隆长子万洪建曾表示,双汇未来最大的竞争对手是牧原股份。后者如果持续扩大屠宰业务和肉类加工,将对双汇产生巨大威胁。

  目前尚不清楚双方是否会在屠宰业务上展开合作。截至发稿,上述双方也未回应《中国经营报》记者的采访。

  事实上,此类合作在牧原身上已有先例。2008年,牧原同龙大肉食设立合资公司河南龙大牧原肉食品有限公司,龙大肉食持股60%,牧原持股40%。双方在养殖、屠宰方面深度合作。

  除此之外,新希望、温氏股份等龙头也有向屠宰业务进军的动作。新希望方面提到,公司在2021年前三季度的生猪屠宰量增长近三成,未来生猪屠宰项目会根据目前养殖规模的落地情况和下一步行情的变化来调整。

  温氏股份方面表示,预计这两年(2021年和2022年)新增屠宰生猪产能约400万头,未来公司肉猪产品的80%将以毛猪形态销售,20%为屠宰后的鲜品形态销售。

  多位行业人士提到,整个生猪养殖行业链条较长,这几年各环节的龙头企业开始逐渐向更多业务布局。明显的表现就是生猪养殖企业向下游布局,涉及屠宰和食品业务。而屠宰企业加码上游,主要包括生猪养殖。

  但需要注意的是,养殖和屠宰业务均存在一定的门槛。养猪吧首席分析师冯永辉曾多次告诉记者,养殖和屠宰虽为产业链的上下游环节,但养殖环节属于精细化管理,侧重生产。屠宰业务自动化程度很高,屠宰之后的分销更加重要,侧重销售。所以,养殖行业这么多年来,几乎没有企业能够打通产业链上下游。

  文章来源:中国经营报